Enquanto em Espanha, os resultados excederam ligeiramente os registados em 2020, na Europa esse crescimento foi de 25% YoY, com a Alemanha e os países nórdicos a registarem números históricos.
A previsão para 2022 é que o investimento imobiliário em Espanha ascenda a 13 mil milhões de euros, segundo a CBRE, enquanto os principais destinos de capital internacional no sector imobiliário europeu serão o Reino Unido, Alemanha, França e Holanda, segundo Knight Frank.
Também em janeiro, a futura Lei da Habitação foi mais uma vez noticiada, recebendo duras críticas do Conselho Geral da Magistratura, que questiona, entre outros assuntos, a adequação do controlo do arrendamento e da interferência em áreas que são tratadas pelas Regiões Autónomas e Câmaras Municipais de Espanha.
Empresas
A grande operação durante o mês de janeiro contou com a presença do Lar España. O seu concorrente, a Socimi, propriedade do fundo sul-africano Vukile, Castellana Properties, comprou a participação de Pimco no Lar España. No total, a Castellana Properties adquiriu uma participação de 21,7% em troca do desembolso de 97,1 milhões de euros.
A Neinor Homes também foi notícia e não devido à operação que deixou em espera no final de 2021 (as negociações para a compra da Vía Célere), mas devido a uma mudança na sua participação. O fundo Stoneshield surgiu com uma participação de 18,5% no promotor imobiliário residencial. De facto, Juan Pepa e Felipe Morenés, antigos diretores da Lone Star que desempenharam um papel fundamental no arranque da Neinor, são os que estão por detrás do Stoneshield.
Entretanto, a vida voltou à normalidade na Merlin Properties após o anúncio de que tanto Ismael Clemente, CEO da empresa, como o resto do Conselho de Administração serão propostos para reeleição em 2022.
Durante o mês de janeiro, soubemos também que a consultora imobiliária britânica Lysander vai abrir um escritório em Madrid, que será dirigido por Miguel Falcón.
O promotor imobiliário francês Premier renovou o seu programa de notas promissórias sobre o MARF, enquanto o fundo Cerberus adquiriu 100% do promotor imobiliário Inmoglaciar.
Em termos de novas contratações, a Intrum nomeou Ernesto Ferrer-Bonsoms como o seu novo Diretor de Imóveis, a Hines contratou Lorenzo Peñalver como Diretor de Investimentos em Espanha e a Catella AM nomeou Eduardo Guardiola como o novo Sócio Gerente em Espanha, em substituição de Javier Hortelano. Além disso, a JLL assinou com Pablo Fernández como Chefe da Indústria e Logística em Espanha.
Entretanto, enquanto o concurso para escolher uma empresa de gestão para Sareb continuava, um dos principais candidatos, Haya Real Estate, chegou a um acordo com os seus credores para reestruturar a sua dívida.
Residencial
Em apenas um mês em 2022, já foram registadas várias operações significativas no negócio do investimento residencial, especificamente, no segmento da construção para arrendamento.
A maior, relatada por Brainsre.news, envolveu a compra de 1.500 habitações em diferentes fases de construção pela Patrizia. O fundo alemão pagou à Becorp 600 milhões de euros por essas propriedades. Da mesma forma, Aedas chegou a um acordo com a Avalon para promover 225 habitações que a empresa, propriedade do fundo Ares Management, irá alugar. Entretanto, a Ten Brinke vendeu um dos seus primeiros projetos de construção para alugar à Nuva Living. A Metrovacesa também encerrou a venda de 147 habitações construídas para arrendar à AIG.
Em termos de investimentos, a Inbisa comprou terrenos em Granollers para promover 173 habitações, a Renta Corporación investiu 20 milhões de euros num novo edifício e a Lazora angariou um fundo no valor de 1,5 mil milhões de euros para investir em habitação para arrendamento.
No mercado imobiliário, foram divulgados dados relativos ao mês de novembro, mostrando que as transações cresceram mais de 20% em comparação com o mesmo mês em 2020, para se aproximarem do limiar de 50.000 vendas de ativos residenciais.
Escritórios
Depois de estar sob os holofotes devido à pandemia, o mercado de escritórios volta a brilhar, com a assinatura de novos contratos de arrendamento e venda. De acordo com um relatório da JLL, nos próximos dois anos, espera-se que investimentos no valor de 4,2 mil milhões de euros por fundos e seguradoras se materializem no mercado de escritórios em Espanha.
Em termos de transações, em janeiro de 2022, o gigante de investimentos Macquarie fez a sua primeira compra de um ativo imobiliário em Espanha, numa operação revelada exclusivamente pelo Brainsre.news.
Em termos de desinvestimentos, este mês viu a venda da Torre Bizkaia em Bilbao, pela qual os escritórios da família Beraunberri e Onchena pagaram cerca de 170 milhões de euros, a Mutualidad de la Abogacía vendeu um edifício no centro de Madrid que o Millenium vai transformar num hotel e a Excem e Merlin vendeu a propriedade na Calle Goya 36, que em breve será um centro de coworking da WeWork.
No mercado de arrendamento, destacam-se o acordo alcançado por Merlin e CUNEF para abrir um novo campus universitário no parque empresarial José María Churruca e os novos escritórios da Vueling em Barcelona.
Logística
O mercado da logística continua a ser próspero, com muitos investidores a angariar capital para investir nele. É o caso de Aquila Capital, que lançou um fundo em janeiro para investir neste tipo de ativos, Roebuck AM e Hispavima também lançaram uma nova empresa conjunta logística em Espanha durante o mês.
Em termos de operações, destaca-se a compra internacional de mais de 50 ativos pela CBRE IM por 4,3 mil milhões de euros, bem como a aquisição de seis milhões de metros quadrados de terreno em Madrid e Toledo pela Dunas Capital. Outro destaque foi a aquisição pela Starwood de um armazém logístico em Alcalá de Henares (Madrid) à Meridia.
Comercial
No espaço retalhista, para além da operação empresarial envolvendo Castellana Properties e Lar España, o fundo de pensões alemão NAEV adquiriu dois supermercados em Espanha através da Pradera.
Além disso, a Batex & Duplex fechou a aquisição do Parque Comercial MyO Gandía, enquanto a Family Cash comprou o centro comercial Abella em Lugo à Blackstone.
Para 2022, consultores imobiliários como a JLL previram que o investimento em ativos comerciais aumentará em 30%, impulsionado por um maior número de transações em parques de retalho e uma recuperação em grandes volumes de rua.
Hotéis
Em janeiro, foi publicado o valor recorde do investimento no mercado hoteleiro espanhol em 2021: 3,18 mil milhões de euros. Espanha fechou 2021 com um aumento das taxas de ocupação e das receitas por quarto disponível, que cresceram para 35,9 euros, quase o dobro dos 17,9 euros obtidos em 2020. Além disso, o preço médio diário cresceu 20%, até aos 113,6 euros.
Olhando para 2022, os investidores já estão a estudar operações no valor de 1,5 mil milhões de euros, de acordo com a Colliers International. Várias transações foram encerradas durante o primeiro mês do ano, incluindo a aquisição do hotel de cinco estrelas 7 Pines em Ibiza pela Engels & Volkers. Entretanto, a Stoneweg pagou 47 milhões de euros por um hotel em Marbella e comprou outro estabelecimento em Barcelona, enquanto a cadeia hoteleira Messi encerrou a sua quinta compra de hotel, desta vez em Sotogrande.
A nível empresarial, a Eurazeo comprou a cadeia Ayre ao El Corte Inglés e ao Palladium.
NPLs
Durante o mês de janeiro, o Santander lançou o seu novo servicer, Yera Servicer Company 2021, para gerir os seus ativos. Dias antes, a instituição financeira anunciou que iria recuperar alguns dos seus ctivos da Aliseda para os gerir internamente.
Em termos de carteiras, o Banco Santander colocou à venda 7.000 hipotecas. Esta operação envolve a titularização de empréstimos no valor de 700 milhões de euros com ocasionais incumprimentos de pagamento, mas nenhum com duração superior a 90 dias. Os candidatos à aquisição da carteira incluem a Apollo, Elliott, Carval, M&G, JP Morgan e Goldman Sachs.
