O Estado do Mercado Imobiliário Espanhol em dezembro

2021 terminou com uma série de relatórios no setor imobiliário, principalmente transações.

No final do ano, o habitual nível de atividade agitada no mercado imobiliário espanhol resultou em algumas transações importantes, especialmente nos setores da logística e da hotelaria, e em algumas previsões interessantes para 2022.

2021 terminou com uma série de relatórios no setor imobiliário, principalmente transações, uma vez que algumas grandes transações nos sectores da hotelaria e da logística foram concluídas.

Também em dezembro de 2021, surgiram problemas internos na Merlin Properties, com uma tentativa de mudança de diretor executivo, à medida que outras grandes empresas faziam alterações às suas funções de Csuite.

Empresas

A segunda a última semana do ano passado começou com a notícia do possível despedimento de Ismael Clemente como CEO da socimi Merlin Properties. As diferenças com o principal acionista, o Banco Santander, levaram a uma reunião extraordinária do Conselho de Administração a 20 de dezembro para decidir se o CEO da grande socimi espanhola deveria ser afastado. A notícia teve um grande impacto no preço das ações da Merlin, tendo caído 6% no dia. No final, não se verificou qualquer despedimento, embora a socimi pareça ainda estar perturbada.

Houve uma mudança de executivo na AQ Acentor, que anunciou a saída do seu CEO Sven Schoel no final de novembro. Em 2021, a empresa entregou 900 habitações, e tem agora uma carteira de mais de 6.000 novas habitações.

Houve também novos desenvolvimentos em Vivia e Newdock. A empresa de gestão de arrendamento residencial do empreendimento conjunto entre o Grupo Lar e a Primonial nomeou a Majda Labied como CEO. Antes disso, tinha sido a CEO do Grupo Kronos. Newdock, a divisão de logística de Godman Sachs, também nomeou Fátima Sáez del Cano como sua diretora executiva em Espanha.

Dez anos após ter entrado em processo de insolvência, Nozar obteve a aprovação do seu plano de reestruturação. O acordo da Nozar inclui o reembolso de 286,3 milhões de euros de dívidas pendentes. O acordo da empresa imobiliária estabelece que os credores cuja dívida é inferior a 25.000 euros serão pagos na sua totalidade no primeiro ano.

Entretanto, a Realia continuou a aumentar a sua participação na Hermanos Revilla. Em contraste, Urbas continuou o seu ritmo acelerado de aquisições, finalizando a sua compra do promotor Al Andalus Real Estate, com 620 habitações construídas para arrendar, nos últimos dias do ano.

Residencial

Dezembro constituiu uma oportunidade para fazer um balanço das entregas de habitações dos principais promotores. De acordo com um ranking compilado por Brainsre.news, com dados da sua grande plataforma de dados imobiliários e das próprias empresas, as 15 maiores empresas imobiliárias do país terão completado 18.000 habitações em 2021.

Também este mês, no sector imobiliário residencial, recolhemos mais dados sobre a evolução dos preços e transações imobiliárias. De acordo com o Instituto Nacional de Estatísticas, os preços das habitações aumentaram 4,2% no terceiro trimestre, o maior aumento desde 2019. A Associação de Agentes de Registo declarou que as vendas aumentaram 24,3% no final de outubro, em comparação com o mesmo mês do ano passado.

As grandes vendas de terrenos também continuaram a um ritmo acelerado. Por exemplo, Habitat reforçou a sua presença em Valência, Ten Brinke fê-lo em Madrid, enquanto que Culmia, que normalmente se concentra na capital, impulsionou as suas operações em Valência.

Stay, a empresa conjunta da Kronos e Nuveen, anunciou que iria desenvolver 1.500 habitações construídas para arrendamento em Madrid, num investimento de 170 milhões de euros. Além disso, a Lazora adquiriu 439 habitações para arrendamento à ASG Homes.

O Brainsre.news noticiou exclusivamente que a Axa está a negociar a potencial aquisição de 700 habitações da Testa com Blackstone. O fundo norte-americano está a vender toda a carteira da sua socimi Euripo.

Escritórios

No primeiro dia de dezembro, Silicius e os seus parceiros venderam o seu edifício de escritórios Recoletos 23 em Madrid. A sociedade do Grupo Mazabi concluiu a venda de um imóvel com mais de 2.000 m2 de área arrendável, que tinha colocado no mercado por cerca de 12 milhões de euros.

Ardian comprou um complexo de escritórios em Méndez Álvaro por 50 milhões de euros em meados do mês. O ativo, localizado na Calle Retama 3 em Madrid, era propriedade do BNP Paribas.

Além disso, a IBA Capital e Naropa adquiriram um edifício de escritórios na capital espanhola. O imóvel, localizado na Calle Hernán Cortés, tem 2.600 m2 de espaço arrendável e 11 lugares de estacionamento.

Hines também concluiu a sua aquisição de um dos edifícios de escritórios mais emblemáticos de Barcelona, a Torre Sabadell, por cerca de 90 milhões de euros. O ativo, localizado na Avenida Diagonal, tem 11.823 m2 de superfície acima do solo, tem 83m de altura e 24 andares.

No final do mês, o BNP Paribas Reim comprou um edifício de escritórios no distrito de Barcelona, com 22@. Especificamente, o gestor de ativos pagou 50 milhões de euros pelo complexo de mais de 7.200 m2 anteriormente propriedade da UK&European Investments.

A Marathon vendeu também a sede da Pepe Jeans em Madrid. O complexo, localizado na Avenida de la Institución Libre de Enseñanza 43, é composto por dois edifícios e tem uma superfície de cerca de 8.800 m2, 310 lugares de estacionamento e duas frentes de lojas.

Logística

Uma das principais operações do mês foi a venda da plataforma logística do El Corte Inglés em La Bisbal del Penedès a Panattoni. O terreno cobre uma área de 230.000 metros quadrados.

Outra das operações do mês foi a venda de parte da carteira da Logicor. EQT Exeter pagou 280 milhões de euros por quatro ativos logísticos, arrendados à C&A, Cortefiel, Primark e Leroy Merlin.

A Aberdeen investiu 227 milhões de euros na aquisição de uma plataforma logística à Davidson Kempner e Palm Capital. Os ativos são arrendados à Amazon, sendo responsáveis por mais de 40% das receitas.

A primeira transação anunciada no último mês do ano foi a aquisição do centro logístico Condis em Montcada i Reixac por 65 milhões de euros pela Crossbay. A Condis permanecerá como inquilino após a transação de venda e relocação financeira.

Mountpark anunciou um novo projeto em Madrid, Mountpark Illescas IV, o seu quarto projeto logístico na zona. Para tal, comprou 90.000 m2 de terreno, nos quais irá desenvolver um armazém de 45.000 m2.

Goodman, Merlin, JLL e Bañuelos finalizaram as suas propostas para o antigo terreno da fábrica da Nissan em Barcelona, que tinha sido encerrado.

A Morgan Stanley e a Zanda Reim finalizaram um empreendimento conjunto para investir em ativos logísticos em Espanha. Também concluíram a sua primeira transação, um terreno em Azuqueca de Henares para o desenvolvimento de um armazém de 30.000 m2.

Hines anunciou a sua aquisição de dois terrenos para a construção de dois armazéns industriais, incluindo um projeto chave na mão para Acciona Inmobiliaria. O terreno fica em Atayuela, Madrid, a 20 km do aeroporto e a 12 km do centro da capital.

O fundo britânico Roebuck Asset Management e o banco de investimento Bahreini GFH Financial Group completaram a sua terceira aquisição, um armazém de última milha arrendado à Amazon. Pagaram 25 milhões de euros por um ativo construído sobre um terreno de 42.000 m2.

Na Europa, Elite Partners Capital e Macquarie Capital completaram a venda de doze activos logísticos por 520 milhões de euros, alguns localizados em Espanha, à Blackstone.

Retalho

No início de dezembro, a Merlin Properties vendeu a sua carteira de agências bancárias arrendadas ao BBVA por 2 mil milhões de euros. Estes ativos, 693 no total, tinham trazido à socimi um rendimento anual de aproximadamente 85 milhões de euros.

Para além disso, a KKH Property Investors comprou o antigo Club Capitol em Barcelona. As instalações, localizadas em Las Ramblas 138, podiam ser remodeladas e tornar-se a principal propriedade de uma grande empresa.

Algumas semanas mais tarde, Merlin concluiu a venda da sua carteira do supermercado Caprabo à Realty Income. A empresa norte-americana pagou 110 milhões de euros por cerca de 30 propriedades.

Hotéis

Tal como nos meses mais recentes, em dezembro assistiu-se a uma série de vendas de activos hoteleiros. A Swiss Life, por exemplo, adquiriu o Hotel Axel em Barcelona, enquanto Mazabi também assumiu o hotel Cap Roig Nature, procurando reposicioná-lo. A Starwood pagou 100 milhões de euros pelo hotel Las Dalias em Tenerife. Finalmente, o fundo de investimento Sixth Street adquiriu uma carteira de cinco hotéis na costa espanhola em conjunto com a Pierre & Vacances.

Outros investidores em Espanha incluíram a Brookfield e o Grupo Experimental, que entraram numa joint-venture para investir em hotéis no país.

Robert de Niro e os seus sócios estão a abrir o seu quarto hotel em Espanha com o Millenium. Ao mesmo tempo, a cadeia de luxo Mandarim é o jogador mais bem posicionado para operar o hotel de cinco estrelas no projeto da KKH na antiga fábrica Altadis em Sevilha. Se as negociações forem bem sucedidas, será o terceiro hotel de mandarim em Espanha, depois dos locais em Madrid e Barcelona.

NPL’s

O stock de non performing loans (NPLs) em Espanha aumentou para 83,1 mil milhões de euros no segundo trimestre deste ano, o valor mais alto desde 2019, de acordo com o último relatório do Prime Yield.

Segundo o Axis Corporate, Espanha tem o terceiro maior nível de non performing loans da Europa, atrás apenas de França e Itália.

O grupo Intrum contratou Antonio Fernández García-Fraile, oferecendo a participação como co-investidor, de Altamira, para impulsionar o seu negócio de consultoria.

Proptech

A empresa Clikalia finalizou a maior ronda de financiamento de sempre em Espanha, trazendo 460 milhões de euros.

Residências de Estudantes e Idosos

Azora, através do seu socimi Adriano Care, anunciou um novo empreendimento em Madrid, uma residência de idosos com 162 camas, na qual investirá 13,5 milhões de euros. O ativo será gerido, juntamente com outros quatro, por Colisée. Culmia entrou também no sector da geriatria, construindo uma residência de 8.700 metros quadrados.

Round Hill adquiriu uma residência de estudantes com 250 camas em Valência por 23 milhões de euros. A empresa conjunta TPG e Urbania irá desenvolver uma residência em Madrid, ao lado da Universidade Autónoma. Finalmente, a Universidade de Barcelona optou por colocar em leilão um ativo com 225 camas.